【ETF帶我飛】來看看2020全年度 台灣ETF扣了你多少費用

這篇文章受到ptt的文章〈2020台灣ETF全年費用率〉啟發,皆是取投信投顧公會的資料來源,但此篇文章又結合各大投信及台灣證券交易所等資料,呈現另一個費用視角。

目錄(文章長,直接看有興趣章節)

內扣費用結構

投信投顧公會上,可以查到每年、每季及每月基金的費用比率。

我們可以看到內扣費用分成交易直接成本(手續費、交易稅)、會計帳列費用(經理費、保管費、其他費用)。(保證費皆為0,所以忽略不提)

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2020年台灣ETF費用比率

(以總費用由高至低排列。不含00881、00878,因成立未滿一年。)

代號ETF簡稱
規模(億)
(2021/01/22)
總費用%手續費%交易稅%管理費%保管費%其他費用%申購/贖回方式
00733富邦臺灣中小1.182.540.631.090.400.040.38現金
006204永豐臺灣加權1.601.620.250.470.320.030.54現金
0054元大台商502.341.260.050.080.400.030.68實物
0057富邦摩台5.111.030.010.010.150.040.83實物
00713元大台灣高息低波28.781.010.190.360.350.040.07現金
006201元大富櫃502.490.950.110.290.400.040.11現金
00728第一金工業305.37(2021/01/25)0.940.090.200.400.040.22現金
00730富邦臺灣優質高息25.940.900.160.290.350.040.06現金
00731FH富時高息低波8.520.820.130.240.350.040.06現金
00690兆豐藍籌303.970.770.090.160.320.040.17現金
00742新光內需收益9.92(2020/12/31)0.680.030.040.430.040.14現金
0051元大中型1004.540.670.040.060.400.040.14實物
0056元大高股息651.670.660.080.180.300.040.07實物
0053元大電子3.680.660.020.020.400.040.18實物
00850元大臺灣ESG永續87.130.620.090.150.300.040.05現金
0052富邦科技62.700.620.160.210.150.040.07現金
00701國泰股利精選3048.390.610.150.080.300.030.04現金
0055元大MSCI金融6.340.570.010.010.400.040.12實物
006203元大MSCI台灣6.860.460.010.020.300.040.11實物
0050元大台灣501192.950.430.010.020.320.040.05實物
006208富邦台5080.590.360.080.040.150.040.03現金
00692富邦公司治理87.100.350.060.080.150.040.03現金
資料來源:投信投顧公會、台灣證券交易所、櫃檯買賣中心、各大投信

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看到幾個有趣的數字,想拿出來討論一下。

1.富邦00733費用率最高,主要是手續費、交易稅相較起來非常高

富邦臺灣中小(00733-TW)在2018/05/17上市,怕這是2020年的特例,所以取了從2018-2020年的費用比率來看看,是否每年皆是如此。

(a+b)總費用%(a)手續費/交易稅%(b)經理費/保管費/其他費用%
20202.540.63/1.090.4 / 0.04 / 0.38
20192.450.62/1.080.4 / 0.04 / 0.32
20182.400.72/1.210.27 / 0.02 / 0.18

富邦臺灣中小(00733-TW)主要是追蹤臺灣指數公司中小型A級動能50指數,會剔除市值前50大的個股,並經過流動性檢驗,最後取報酬最高的前50檔中小型上市公司。雖然每季調整,但每季名單會變動,所以比起來,的確手續費/交易稅會比較高。

但報酬如何呢?以指數表現而言,2017到現在,大部分時候中小型A級動能50指數表現,是比台灣50還好的。

資料來源:台灣指數公司

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2.都是追蹤MSCI台灣指數,富邦0057的其他費用硬是高於元大006203

富邦和元大各有一支ETF,都追蹤MSCI台灣指數,不過費用卻是有點差距。

代號ETF簡稱(a+b)總費用%(a)手續費/交易稅%(b)經理費/保管費/其他費用%申購/贖回方式
0057富邦摩台1.030.01/0.010.15/0.04/0.83實物
006203元大MSCI台灣0.460.01/0.020.3/0.04/0.11實物

可以看到富邦摩台(0057-TW)和元大MSCI台灣(006203-TW)都是採用實物申購/贖回的方式,但富邦經理費砍半,但其他費用反而高上一截(0.83%)。

什麼是其他費用呢?

首先,可以利用公開資訊觀測站《基金財務報告書》來查詢這兩支ETF的第二季財報。

富邦摩台(0057-TW)上的淨資產價值變動表(如下),費用除了經理費、保管費,所以推測上面提到的其他費用,應該包含指數授權費、上市費、所得稅費用、其他費用。

同時期,元大MSCI台灣(006203-TW)的費用如下:

兩者的指數授權費明顯有差,前者指數授權費包含固定及變動授權費,後者則是收取基金日平均淨資產價值0.045%。

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3.雖然元大0050經理費高於006208,但手續費優惠縮小差距

很多人常會對元大台灣50(0050-TW)和富邦台50(006208)到底要選哪個有疑問,若是以經理費及保管費的角度,的確是006208比較好。

但考慮到ETF手續費優惠,元大台灣50(0050-TW)則拉近和富邦台50(006208)的距離。

代號ETF簡稱規模(億)
(2021/01/22)
(a+b)總費用%(a)手續費/交易稅%(b)經理費/保管費/其他費用%申購/贖回方式
0050元大台灣501192.950.430.01/0.020.32/0.04/0.05實物
006208富邦台5080.590.360.08/0.040.15/0.04/0.05現金

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