VXUS/VEU這兩個標的，是在股癌的著作中【灰階思考】看到，所以想來比較看看到底是單買VT，還是 VTI+VXUS 或是 VTI+VEU，結論是差不多，真要比較可以直接看比較。（內文以交易量高到低排列）
目錄（文章長，直接點選有興趣章節觀看）
- 4個指數介紹
- 比較
VTI（Vanguard Total Stock Market ETF; Vanguard整體股市ETF）
- 追蹤指數：CRSP US Total Market Index
- 指數內容：追蹤美國超大、大、中、小型股，約4000家公司。
- ETF約追蹤3908個成分股（2021/06/30）
- 指數過往報酬：221.91%（2011/01/21-2021/07/30）
- 成立時間：2001/05/24
- 規模：13,000億美元（2021/06/30）
- 平均3個月交易量：3,583,186（2021/05/03-2021/07/30）
- 費用：0.03%
- 2021/06/30十大持股：
| 公司名稱 | 持股權重（%） |
| Apple Inc.（蘋果） | 4.90 |
| Microsoft Corp.（微軟） | 4.60 |
| Amazon.com Inc.（亞馬遜） | 3.30 |
| Alphabet Inc.（Google） | 3.20 |
| Facebook Inc.（臉書） | 1.90 |
| Tesla Inc.（特斯拉） | 1.20 |
| JPMorgan Chase & Co.（摩根大通） | 1.10 |
| Berkshire Hathaway Inc.（波克夏） | 1.10 |
| NVIDIA Corp.（輝達） | 1.10 |
| Johnson & Johnson（嬌生） | 1.00 |
- ETF從成立現今累積報酬（以收盤價計）：309.85%（2001/06/18-2021/07/30）
- 一年累積報酬（以收盤價計）：36.44%
- 根據VTI提供報酬（超過1年為年化報酬率）：
| 淨值（％） | 市價（％） | |
| 1年至2021/07/31 | 38.95 | 38.98 |
| 成立至2021/07/31 | 8.86 | 8.86 |
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VXUS（Vanguard Total International Stock ETF; Vanguard總體國際股票ETF）
- 追蹤指數：FTSE Global All Cap ex US Index
- 指數內容：追蹤全球大、中、小型公司，但排除美國。
- 經流動性等篩選
- 每半年調整（3、9月）
- ETF追蹤7526個成分股（2021/06/30）
- 指數過往報酬：73.10%（2016/06-2021/06）
- 成立時間：2011/01/26
- 規模：4,048億美元（2021/06/30）
- 平均3個月交易量：2,821,656（2021/05/03-2021/07/30）
- 費用：0.08%
- 2021/06/30十大持股：
| 公司名稱 | 持股權重（%） |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.（台積電） | 1.60 |
| Tencent Holdings Ltd.（騰訊） | 1.40 |
| Alibaba Group Holding Ltd.（阿里巴巴） | 1.20 |
| Samsung Electronics Co. Ltd.（三星電子） | 1.20 |
| Nestle SA（雀巢） | 1.10 |
| ASML Holding NV（ASML） | 0.80 |
| Roche Holding AG（羅氏） | 0.80 |
| Toyota Motor Corp.（Toyota） | 0.70 |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE（LVMH） | 0.60 |
| Novartis AG（諾華） | 0.60 |
- 2021/06/30 投資區域分布
| 比重（％） | |
| 歐洲 | 39.10 |
| 太平洋 | 27.20 |
| 新興市場 | 26.40 |
| 北美 | 6.70 |
| 中東 | 0.40 |
| 其他 | 0.20 |
- ETF從成立現今累積報酬（以收盤價計）：28.62%（2011/06/29-2021/07/30）
- 一年累積報酬（以收盤價計）：25.00%
- 根據VXUS提供報酬（超過1年為年化報酬率）：
| 淨值（％） | 市價（％） | |
| 1年至2021/07/31 | 29.54 | 30.25 |
| 成立至2021/07/31 | 5.49 | 5.52 |
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VT（Vanguard Total World Stock ETF; Vanguard全世界股票ETF）
- 追蹤指數：FTSE Global All Cap Index
- 指數內容：追蹤全球上、中、小型股公司
- 市值加權
- 半年調整（3、9月）
- ETF追蹤9074個成分股（2021/06/30）
- 指數過往報酬：101.50%（2016/06-2021/06）
- 成立時間：2008/06/24
- 規模：289億美元（2021/06/30）
- 平均3個月交易量：2,194,797（2021/05/03-2021/07/30）
- 費用：0.08%
- 2021/06/30十大持股：
| 公司名稱 | 持股權重（%） |
| Apple Inc.（蘋果） | 2.80 |
| Microsoft Corp.（微軟） | 2.70 |
| Amazon.com Inc.（Amazon） | 2.00 |
| Alphabet Inc.（Google） | 1.90 |
| Facebook Inc.（臉書） | 1.10 |
| Tesla Inc.（特斯拉） | 0.70 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.（台積電） | 0.70 |
| Berkshire Hathaway Inc.（波克夏） | 0.70 |
| JPMorgan Chase & Co.（摩根大通） | 0.60 |
| NVIDIA Corp.（輝達） | 0.60 |
- 2021/06/30 投資區域分布
| 比重（％） | |
| 北美 | 60.50 |
| 歐洲 | 16.60 |
| 太平洋 | 11.30 |
| 新興市場 | 11.10 |
| 其他 | 0.30 |
| 中東 | 0.20 |
- ETF從成立現今累積報酬（以收盤價計）：110.61%（2008/06/27-2021/07/30）
- 一年累積報酬（以收盤價計）：31.66%
- 根據VT提供報酬（超過1年為年化報酬率）：
| 淨值（％） | 市價（％） | |
| 1年至2021/07/31 | 34.55 | 34.79 |
| 成立至2021/07/31 | 8.09 | 8.09 |
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VEU（Vanguard FTSE All-World ex-US ETF; Vanguard FTSE美國以外全世界ETF）
- 追蹤指數：FTSE All-World ex US Index
- 指數內容：追蹤全球中大型公司，包含已開發國家、新興市場，但排除美國。
- 經流動性等篩選
- 每半年調整（3、9月）
- ETF追蹤3543個成分股（2021/06/30）
- 指數過往報酬：73.60%（2016/06-2021/06）
- 成立時間：2007/03/02
- 規模：536億美元（2021/06/30）
- 平均3個月交易量：2,107,649（2021/05/03-2021/07/30）
- 費用：0.08%
- 2021/06/30十大持股：
| 公司名稱 | 持股權重（%） |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.（台積電） | 1.90 |
| Tencent Holdings Ltd.（騰訊） | 1.60 |
| Alibaba Group Holding Ltd.（阿里巴巴） | 1.40 |
| Samsung Electronics Co. Ltd.（三星電子） | 1.40 |
| Nestle SA（雀巢） | 1.20 |
| ASML Holding NV（ASML） | 0.90 |
| Roche Holding AG（羅氏） | 0.90 |
| Toyota Motor Corp.（Toyota） | 0.70 |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE（LVMH） | 0.70 |
| Novartis AG（諾華） | 0.70 |
- 2021/06/30 投資區域分布
| 比重（％） | |
| 歐洲 | 39.60 |
| 太平洋 | 26.90 |
| 新興市場 | 26.40 |
| 北美 | 5.80 |
| 其他 | 0.90 |
| 中東 | 0.40 |
- ETF從成立現今累積報酬（以收盤價計）：21.81%（2007/03/09-2021/07/30）
- 一年累積報酬（以收盤價計）：24.43%
- 根據VEU提供報酬（超過1年為年化報酬率）：
| 淨值（％） | 市價（％） | |
| 1年至2021/07/31 | 28.77 | 29.44 |
| 成立至2021/07/31 | 4.32 | 4.32 |
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比較 VT v.s. VTI + VXUS/VEU
交易量
比較這三個月的平均交易量，VTI 較高，但 VT 也還不錯。
| 平均交易量 | |
| VTI | 3,583,186 |
| VXUS | 2,821,656 |
| VT | 2,194,797 |
| VEU | 2,107,649 |
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內扣費用
| 費用(%) | |
| VTI | 0.03 |
| VT | 0.08 |
| VXUS | 0.08 |
| VEU | 0.08 |
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回測結果
使用過去介紹過的工具——Portfolio Visualizer。分別使用 VT 100%、VTI 60%+VXUS 40%、VTI 60%+VEU 40%。（為什麼會取60/40%呢？因為VT北美投資比重約60%。比例可依照個人需求調整。）
猜猜結果呢？其實結果差不多，真要分輸贏的話，在2012-2021年期間，VTI/VXUS的組合取得勝利。
| 2012-2021年期間年複合成長（％） | |
| VT | 12.13 |
| VTI/VXUS | 12.96 |
| VTI/VEU | 12.94 |
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警語：所有發文皆非推薦標的，投資請考慮報酬及自身風險承受能力。
因應疫情升溫，做些宣導，望你平安：
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